海通海外发布接头弘扬称，保管阿里健康(00241)“优于大市”评级，指标价6.34港元。公司2024财年末端收入270.3亿元(+1.0%)，收入及利润超市集预期，保健品和医疗器械快速增长。
弘扬中称，公司2024年利润超市集预期，2025财年利润率有望进一步擢升。2024财年公司末端净利润8.8亿元(+64.6%)， 首页-科物年物业有限公司对应净利率3.3%(+1.3pct)， 首页-科西佳服装有限公司末端净退换净利润约14.4亿元(+90.8%)。公司利润端大幅增长主要因用度率优化，肇东市三欧净水器有限公司以及利息收入的增长。2024财年公司利息收入4.8亿元(+44.4%)。散伙2024年3月31日，运动服公司账面现款及现款等价物95.5亿元。
该行觉得，在互联网线上及线下奇迹浸透率提高、处方外流、线上医保计谋冉冉完善等行业开动成分下，公司业务限制效应有望抓续扩大。该行预测公司2025-2026财年收入为311.6亿元/347.8亿元(前值2025财年为353.3亿元，下调主要系疫情物质基数影响及磋议竞争容颜的不祥情味)，永别同比增长15.3%/11.6%。磋议收购母集团部分告白业务的孝敬，该行预测2025-2026财年净利润永别为15.6亿元/19.6亿元(前值2025年为11.8亿元，主要系收购并表的影响)，永别同比增长76.3%和25.6%。